Adentrarse en el mundo de la estrategia financiera corporativa puede parecer un viaje complicado, pero al aplicar principios de estandarización y mejora continua, el camino se vuelve más claro y eficiente. Este enfoque, originado en la manufactura esbelta, busca eliminar ineficiencias, agilizar procesos y mejorar la calidad de los retornos ajustados por riesgo, adaptándolo al ámbito financiero.
Método
El corazón del enfoque “lean” en finanzas reside en la estandarización. ¿Por qué es importante? Porque permite tomar decisiones más ágiles, coherentes y fáciles de rastrear. Esto impacta directamente en métricas cruciales como el Retorno sobre el Capital Invertido (ROIC) y el Flujo de Caja Libre (FCF). Cada decisión estratégica debe alinearse con el presupuesto y el riesgo aceptable, reduciendo errores y acortando tiempos.
Estructura del Sistema Estratégico Lean
Estándares para la Toma de Decisiones de Inversión
Para una toma de decisiones efectiva, se deben incluir criterios rigurosos. Estos abarcan:
- Valor Actual Neto (NPV) ajustado al Costo Medio Ponderado de Capital (WACC).
- Tasa interna de retorno (IRR).
- Parámetros de riesgo que consideran la volatilidad esperada del flujo de caja libre.
El uso de plantillas estandarizadas es crucial para asegurar la uniformidad y trazabilidad de beneficios y costos organizativos.
Ritmo y Flujo del Trabajo Estratégico
Es fundamental mantener un flujo constante en el ritmo de trabajo. Esto se logra mediante la implementación de tiempos decisorios regulares y el uso de sistemas como Kanban para gestionar de manera eficiente la cartera de iniciativas.
Métricas y Controles
Para garantizar el éxito estratégico, se deben medir cada etapa del proceso:
- Velocidad desde la idea hasta la decisión y desde la decisión hasta la generación de caja operativa.
- Calidad mediante la realización de NPV en comparación con casos base.
Ciclo de Aprendizaje y Retroalimentación
Revisar las inversiones en retrospectiva es esencial. Esto no solo ayuda a ajustar estrategias mediante el aprendizaje obtenido, sino que también nutre una librería de casos útiles para futuras decisiones. El método Kaizen es invaluable para ajustes continuos.
Herramientas Técnicas Esenciales
En cuanto a las herramientas técnicas, el uso de Value-at-Risk es fundamental para optimizar el balance entre riesgo y retorno. Además, emplear opciones reales en decisiones de expansión o abandono a través de análisis de árboles de decisión puede brindar una ventaja significativa.
Este enfoque muestra cómo integrar la estrategia financiera corporativa bajo un sistema que promueve la precisión y la efectividad. Al final del día, el objetivo es claro: maximizar el valor mientras se controla el riesgo, todo bajo la filosofía de mejora continua que el pensamiento “lean” nos ofrece.
